Bruce kovner comerciante de forex

Bruce Kovner.
Empréstimo contra seu MasterCard, ele perdeu os US $ 3.000 que apostou nos futuros de soja, pois não conseguiu proteger suas apostas. Mais tarde, ele passou a aprimorar suas habilidades comerciais sob Michael Marcus na Commodities Corp. Em 1983, ele lançou seu próprio fundo, a Caxton.
Ele baseia seus juízos de troca de moeda e futuros depois de analisar cuidadosamente os eventos políticos e econômicos mundiais. Ele passou uma tremenda quantidade de tempo seguindo e estudando as economias de muitos países diferentes. Passando diariamente pelos relatórios forex, que incluem Prechter, Zweig, Ned Davies e Eliades, ele tenta analisar tudo em uma única imagem.
Bruce Kovner gosta de saber quando muitos comerciantes vão se equivocar. Ele acredita em manter sua posição com convicção, mantendo-se racional e disciplinado sob pressão. Sua equipe é instruída para chamá-lo de 24 horas para qualquer parte das principais notícias. Costuma-se ir com fugas, ele gosta de esperar até as novidades sair e vê como o mercado "vota".
Ele mostra um severo interesse pela correlação de todas as suas posições, colocando uma parada em onde, se alcançado, indicará razoavelmente que o comércio está errado. Medindo o risco total no mercado todos os dias, ele tem uma parada predeterminada sempre que ele entra em uma posição.
A razão pela qual Bruce Kovner está neste negócio e é hoje um dos melhores comerciantes de forex é o seu extraordinário fascínio pela análise de eventos políticos e econômicos em todo o mundo. Seu primeiro conselho para todos os comerciantes é não ser pego em uma situação em que se possa perder uma grande quantidade de dinheiro por razões que você não entende. Ele aprendeu com Marcus que aprender com seus erros neste negócio é o seu melhor guia. Um comerciante deve estar disposto a cometer erros regularmente. Compreenda que o mercado geralmente leva porque há pessoas que têm mais conhecimento do que você. Ele acredita que o mercado de ações tem muitos mais contrapesos de curto prazo, enquanto os mercados de commodities são mais tendenciais.
Hoje, de acordo com Forbes Bruce Kovner vale US $ 3,5 bilhões. Além do forex, sua outra paixão é a música.

Bruce kovner comerciante forex
Bruce Kovner é um dos maiores comerciantes do mundo de todos os tempos e neste artigo, analisaremos suas técnicas de negociação e algumas ótimas dicas de lucro, de algumas de suas melhores cotações.
Bruce Kovner foi para a universidade de Harvard em 1966, mas deixou a Kennedy School antes de terminar seu Ph. D e decidiu se tornar um comerciante de commodities. Kovner investiu $ 3.000 Master Card em seu cartão de crédito em 1977 e obteve lucros de US $ 1.000 em seus dois primeiros negócios e, em seguida, de apenas US $ 4.000, ele aumentou sua conta para US $ 45.000 em seis semanas, mas perdeu quase metade. Enquanto ele ainda tinha um grande ganho no investimento, como muitos comerciantes que passaram a se tornar grandes, a perda realmente o ajudou a alcançar um enorme sucesso:
"Eu tive um ganho enorme, mas perdi metade antes de sair? Perdi metade do lucro em uma hora. Eu encerrei o comércio e fiquei fisicamente enfermo por uma semana. Em retrospectiva, isso foi muito bom, diz Kovner. Isso me ajudou a entender o risco e criar estruturas para controlar o risco ".
Em 1983, Bruce Kovner criou a Caxton seu fundo de investimento e o fundo, retornou 28% ao ano desde que o fundo começou. Em 2001, acredita-se que Kovner tenha feito cerca de US $ 500 milhões pessoalmente, então, como ele troca e quais dicas comerciais ele possui, para que possamos usar nossa estratégia comercial?
Ele é conhecido por ver o quadro geral e como os diferentes mercados interagem e tem uma profunda compreensão dos fundamentos, mas também verifica gráficos e tem uma ótima visão do sentimento do mercado. Ele compila relatórios de sentimentos diariamente para verificar os extremos de alta e baixa. Ele tenta imaginar um mundo diferente de hoje (conhecido como cenários alternativos) e tem uma forte convicção em sua visão, o que o permite negociar contra a multidão com disciplina e convicção. Abaixo, encontre algumas citações dele que nos dê algumas ótimas dicas de lucro.
"Fundamentalistas que dizem que não vão prestar atenção às cartas são como um médico que diz que não vai levar a temperatura do paciente".
Ele estuda os fundamentos em grande profundidade, mas como muitos dos grandes comerciantes combinam isso com uma visão técnica para ganhar uma vantagem comercial.
"Para ganhar dinheiro, você tem um cargo com convicção. É difícil fazê-lo quando você está seguindo alguém "
É uma das melhores dicas que qualquer comerciante novato deve aprender, o que é desenvolver uma estratégia confortável e nunca, tentar seguir qualquer outra pessoa.
"Sempre que eu entro uma posição, eu tenho uma parada predeterminada. Essa é a única maneira de eu dormir. Eu sei onde estou saindo antes de entrar. O tamanho da posição em um comércio é determinado pela parada e a parada é determinada de forma técnica. Eu nunca penso em outras pessoas que possam estar usando a mesma parada, porque o mercado não deveria ir lá se eu estiver certo "
"Coloque suas paradas em um ponto que, se alcançado, irá razoavelmente indicar que o comércio está errado, não em um ponto determinado principalmente pelo valor máximo em dólares que você está disposto a perder" Suas perdas iniciais significa como todos os melhores comerciantes, ele tem gestão de dinheiro forte para preservar a equidade e também faz um ponto que é totalmente correto: "Se você personaliza perdas, você não pode negociar".
Quantos comerciantes tomam perdas pessoalmente? A maioria e tudo isso faz é socorrer a desiclavelidade, seguir um sistema de comércio sem emoção. O mercado lhe dará perdas não é nada pessoal e não significa que você seja um fracasso. Basta levá-los, mantê-los pequenos e aguardar o mercado, para recompensá-lo com maiores negócios vencedores.
"O princípio de Heisenberg - Se algo for observado de perto, as chances serão que ele seja alterado no processo. Quanto mais um padrão de preço é observado por especuladores, mais propenso a você tem sinais falsos; quanto mais o mercado é um produto da atividade não especulativa, maior o significado da ruptura técnica "
Esta é uma ótima citação e se o comércio é inesperado e você se sente nervoso ao fazê-lo - então, provavelmente, será um excelente sinal de negociação.
Ele é um comerciante que trabalha duro e tem telas de negociação em seu apartamento da Park Avenue e sua casa de campo e tem seus funcionários mantê-lo informado sobre as notícias do mercado 24 horas por dia - ele é conhecido por sua atenção aos detalhes, sua taxa de trabalho e também a sua consistente histórico de resultados que o torna um dos melhores comerciantes de todos os tempos.

Famous Forex Traders: Bruce Kovner.
De Humble Beginnings.
Bruce Kovner é um renomado comerciante de forex que, como Bill Lipschitz, nasceu em Nova York e subiu de um começo magro para acumular uma fortuna. Como fundador do famoso fundo Caxton Associates, Bruce Kovner vale agora mais de US $ 5,5 bilhões, liderando a empresa desde sua origem em 1983 até 2011.
Aulas de aprendizado.
Como Lipschutz, Kovner não começou a negociar com uma fortuna. Em vez disso, o primeiro comércio de Kovner foi famoso por um comércio de futuros de soja de $ 3000, colocado em 1977, que emprestou contra o seu Mastercard. Este primeiro comércio deveria ser uma experiência importante para o jovem investidor que viu os lucros subir para US $ 40.000 antes de cair devagar para US $ 23.000 em que ponto ele saiu do comércio.
Do comércio, Kovner diz que esta primeira transação foi nervosa e instilou nele a importância de utilizar um bom gerenciamento de riscos. Kovner disse: "Eu tive um ganho enorme, mas perdi metade antes de sair! Perdi metade do lucro em uma hora. Eu encerrei o comércio e fiquei fisicamente enfermo por uma semana. Em retrospectiva, isso foi uma coisa muito boa ... Isso me ajudou a entender o risco e criar estruturas para controlar o risco. & # 8221;
Kovner junta-se à Commodities Corp.
Depois de deixar a universidade, Kovner tornou-se um comerciante da Commodities Corporation (que mais tarde tornou-se parte do gigante do banco de investimento Godman Sachs) e, segundo ele, ganhou uma reputação de prestígio em Wall Street, enquanto ele acumulava milhões de dólares em lucros para a empresa através da negociação. Depois de chegar ao sucesso com a Commodities Corp, Kovner deixou de montar sua própria loja, a Caxton Associates, que passou a administrar US $ 14 bilhões no seu auge. O fundo foi uma enorme história de sucesso, com uma média de retorno anual de 28% e foi fechado para novos investidores desde 1992.
Combinando abordagens.
Em termos de suas estratégias e métodos de negociação, Kovner é conhecido por misturar análise fundamental e técnica dizendo que "Fundamentalistas que dizem que não vão prestar atenção aos gráficos são como um médico que diz que não vai tomar a temperatura de um paciente "Combing os fundamentos e técnicas é uma maneira fantástica de analisar o mercado e é um método que muitos novos comerciantes se beneficiariam.
Como muitos grandes comerciantes, uma das maiores forças de Kovner foi sua convicção em suas idéias e sua crença em sua própria habilidade, dizendo: "Para ganhar dinheiro, você tem que ocupar uma posição com convicção. É difícil fazê-lo quando você está seguindo a outra pessoa ". Muitos novos comerciantes muitas vezes se esforçam para manter seus negócios abertos, preferindo simplesmente tentar ganhar algum lucro logo que apareça. No entanto, como todos os grandes comerciantes sabem, os lucros sérios provêm de negociações abertas para maximizar posições vencedoras. Isso geralmente é uma força que é desenvolvida com experiência e certamente é uma prática que os novos comerciantes devem se concentrar no desenvolvimento.
A Importância da Gestão de Riscos.
Kovner é um grande crente na importância do gerenciamento de risco de som, decorrente de sua primeira experiência comercial que discutimos anteriormente. Referindo-se às suas práticas de gestão de risco, Kovner diz: "Sempre que entre em uma posição, eu tenho uma parada predeterminada. Essa é a única maneira de eu dormir. Eu sei onde eu estou saindo antes de entrar. O tamanho da posição em um comércio é determinado pela parada, e a parada é determinada de forma técnica. Eu nunca penso em outras pessoas que possam estar usando a mesma parada, porque o mercado não deveria ir lá se eu estiver certo ".
Colocar uma perda de parada é um dos elementos mais importantes de negociação que os novos comerciantes precisam enfrentar diariamente. Entrar em uma perda de parada significa que você está no controle de sua perda, você pode determinar o nível no qual você está disposto a sair de uma posição perdedora, ele permite que você dimensione suas negociações adequadamente para saber o que você está arriscando e também protege contra quaisquer movimentos invisíveis e adversos no mercado.
Com mais de 6 anos de experiência na análise dos mercados cambiais, James é agora um analista da indústria bem conhecida que se concentra no comércio de ações de preço e drivers fundamentais. Começando como comerciante de varejo privado, James desenvolveu um forte interesse em entender o aspecto fundamental do mercado antes de buscar capacidades de negociação técnica que ele agora usa para identificar oportunidades em um horizonte de curto prazo. Paralelamente à sua experiência no mercado, James também é certificada pela IMC, tendo conseguido a qualificação para ajudar a compreender sua compreensão não apenas dos mercados, mas da indústria como um todo. James tem um forte interesse em fundamentais e técnicas e usa ambas as formas de análise na geração e execução de idéias comerciais, com trades geralmente durando de algumas horas a alguns dias.
Obtenha informações detalhadas sobre o mercado cambial e atualizações exclusivas.
Temas populares.
Licença: Orbex LIMITED (HE 258884) é uma Empresa de Investimento Chipre (CIF) totalmente licenciada e regulamentada, regida e supervisionada pela Comissão de Valores Mobiliários (CySEC) (número de licença 124/10). Orbex LIMITED é licenciado para fornecer Serviços de Investimento (Recepção e Transmissão, Execução e Negociação em sua própria conta) e Serviços Auxiliares.
Aviso de risco: a negociação de câmbio na margem possui um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Antes de decidir trocar câmbio, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Existe a possibilidade de que você possa sustentar uma perda de algum ou todo seu investimento e, portanto, você não deve investir dinheiro que não pode perder. Você deve estar ciente de todos os riscos associados à negociação cambial e procurar o aconselhamento de um consultor financeiro independente se tiver dúvidas.

Como negociar Forex como Bruce Kovner.
Talvez nunca tenha ouvido falar de Bruce Kovner, mas ele é talvez um dos comerciantes mais influentes do mundo. Ele é um dos maiores motores e agitadores do mercado cambial interbancário e desempenha um papel igualmente importante no mercado de futuros. Sua empresa, a Caxton Associates, é um dos maiores hedge funds do mundo, gerenciando mais de US $ 14 bilhões em ativos.
Após períodos iniciais na política e dirigir um táxi, Kovner educado em Harvard encontrou sua vocação nos mercados de commodities e de moeda. Desde então, ele passou de força em força, criando uma reputação de inteligência extrema e reclusão. Como ele se mantém, vale a pena prestar atenção aos conselhos ocasionais que ele tem para outros investidores.
Um post de convidado da FXTM.
O que diferencia os comerciantes de sucesso?
Kovner não está completamente certo por que alguns comerciantes são bem sucedidos enquanto outros não são. No entanto, ele aponta para dois atributos-chave.
Em primeiro lugar, os comerciantes bem-sucedidos podem imaginar um mundo radicalmente diferente do que existe hoje e acreditar que esse mundo é uma possibilidade distinta. Ao ser capazes de aceitar a perspectiva de mudanças sem precedentes, eles podem ter uma visão diferente - e muitas vezes lucrativa - do mercado.
Em segundo lugar, não importa o que esteja acontecendo no mercado, os comerciantes de sucesso mantêm sua disciplina e adotam uma abordagem racional para investir em todos os momentos.
Os erros estão bem.
De acordo com Kovner, os erros não são algo que você deve sair do seu caminho para evitar. Cometer erros é como você aprende - desde que você aplique seu melhor julgamento, estar errado na primeira vez leva a um melhor julgamento e lucros na estrada.
No entanto, você nunca deve correr riscos quando você realmente não entende o que está acontecendo - esta é uma receita para o desastre. Kovner aponta para o fato de que ele fechou todas as suas posições antes da sexta-feira negra em 1987 porque o mercado sentiu errado e ele não sabia por quê. Fazer isso salvou-o de grandes perdas, e também pode salvar outros comerciantes se eles sentem que estão entrando no desconhecido.
O excesso de confiança pode matar.
Kovner diz que os comerciantes mais bem sucedidos estão dispostos a assumir posições que são contrárias à sabedoria do mercado, porque eles têm confiança na compreensão do mercado.
No entanto, ele também afirma que ser muito confiante é uma falha fatal. Ele cita o caso de um comerciante que ele considerou inspirado, mas que não conseguiu segurar seus lucros.
O problema era o excesso de confiança - ele assumiu riscos injustificados ao abrir posições que eram muito grandes, levando a inúmeras vitórias maciças misturadas com muitas tropas. Em outras palavras, não importa o quão bem você entenda o mercado - a menos que você gerencie seu risco, você vai acabar perdendo no longo prazo.
Sobre o autor.
Comentários estão fechados.
Top Brokers.
Sobre ForexCrunch.
O Rex Crunch é um site sobre o mercado de câmbio, que consiste em notícias, opiniões, análises forex diárias e semanais, análises técnicas, tutoriais, noções básicas do mercado forex, postagens de software forex, informações sobre o setor forex e tudo o que está relacionado Forex.
Links Úteis.
Atualizações recentes.
Aviso Legal.
O comércio de câmbio (Forex) possui um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. O risco cresce à medida que a alavancagem é maior. Os objetivos de investimento, o apetite de risco e o nível de experiência do comerciante devem ser cuidadosamente ponderados antes de entrar no mercado Forex. Existe sempre a possibilidade de perder algum ou todo o seu investimento / depósito inicial, então você não deve investir dinheiro que não pode perder. O alto risco que está envolvido com o comércio de moeda deve ser conhecido por você. Por favor, peça um conselho de um consultor financeiro independente antes de entrar neste mercado. Todos os comentários feitos no Forex Crunch ou em outros sites que receberam permissão para republicar o conteúdo originado no Forex Crunch refletem as opiniões dos autores individuais e não representam necessariamente as opiniões de nenhum autor autorizado da Forex Crunch. O Forex Crunch não verificou a precisão ou a base de fato de qualquer reivindicação ou declaração feita por qualquer autor independente: podem ocorrer omissões e erros. Qualquer notícia, análise, opinião, cotação de preços ou qualquer outra informação contida no Forex Crunch e conteúdo re-publicado permitido deve ser tomada como comentário geral do mercado. Este não é um conselho de investimento. A Forex Crunch não aceita a responsabilidade por qualquer dano, perda, incluindo, sem limitação, qualquer lucro ou perda, que pode surgir direta ou indiretamente do uso dessas informações.

6 citações comerciais importantes de Bruce Kovner.
Bruce Kovner é um comerciante de grande sucesso que tem atuado nos mercados desde o final dos anos 70. Em seu primeiro comércio ele ganhou US $ 25.000 usando US $ 3000 emprestado contra o seu MasterCard. Inicialmente depois que ele colocou o comércio, seus lucros aumentaram para US $ 40.000 antes de diminuir para US $ 25.000, em que ele decidiu tirar lucros e fechar seu comércio.
Depois de muito sucesso negociando de forma independente, Kovner decidiu iniciar sua própria empresa comercial (Caxton Associates) e, dentro de alguns anos, tornou-se um dos maiores hedge funds do planeta, gerenciando mais de 15 bilhões em ativos de clientes. (isto era nos anos 80, então eu presumo que seria muito mais quando ajustado para a inflação de hoje)
O histórico de sucessos de Bruce (sua empresa tem quase 33 anos e ainda corre hoje) significa que podemos aprender muito com as coisas que ele disse sobre o comércio ao longo dos anos. Eu tomei o que eu considero ser 6 de suas citações mais importantes e deu uma pequena definição sobre quais os principais pontos que ele está tentando transmitir aos comerciantes na citação.
A gestão de riscos é a coisa mais importante a ser bem compreendida. Undertrade, undertrade, undertrade é o meu segundo conselho. Tudo o que você acha que sua posição deve ser, reduza-a pelo menos pela metade.
Quanto você arrisca em suas negociações e como você administra seu dinheiro ao negociar, nos olhos de Bruce, o conceito mais importante para ter uma compreensão profunda ao negociar.
Ele também diz que você deve subestimar o máximo possível, eu não sei quantos negócios Kovner realmente leva, mas julgando pelo fato de ele repetir isso várias vezes, eu acho que é muito menos do que o que eu ou você faria considere ser pequeno.
Eu acho que a grande maioria dos comerciantes de varejo leva uma grande quantidade de negócios. Difere de acordo com qual time-frame você troca e qual o tipo de comerciante que você é, mas acho que, na maior parte, todos os comerciantes terão mais negócios do que realmente precisam. Eu acho que muitas das razões pelas quais isso ocorre é porque os comerciantes não sabem quais configurações são seus negócios de alta probabilidade.
Porque eles não conhecem um comércio de alta probabilidade de um comércio de baixa probabilidade significa que eles têm que levar todos os negócios que surgiram como parte de seu sistema. Escusado será dizer que, dependendo do método de negociação que está sendo usado, isso pode ser uma quantidade significativamente grande de negócios.
O último que Bruce diz é que o tamanho do comércio que você planeja colocar deve ser cortado ao meio antes de ser colocado.
Isso se relaciona com outra das citações de Bruce em que iremos ver mais adiante no artigo em que ele diz que um dos maiores erros que ele vê os comerciantes novatos fazer é fazer negócios que eles arriscam grande parte de sua conta em. Os comerciantes principiantes geralmente tendem a assumir grandes riscos quando começam a negociar os mercados cambiais ou outros mercados para esse assunto, Bruce está dizendo que os comerciantes iniciantes deveriam cortar o tamanho do comércio, colocando a metade antes de eles realmente colocá-lo porque ele # 8217 é provável que seja muito mais do que eles deveriam arriscar.
Michael Marcus foi ele mesmo um comerciante muito bem-sucedido e realmente ensinou muitos dos comerciantes realmente bem-sucedidos que você provavelmente já ouviu falar antes de como negociar os mercados. Um conselho que Marcus deu a Bruce era que você sempre teve que estar disposto a cometer erros e que era bom realmente cometer erros ao negociar.
Os comerciantes de varejo vêem os erros de forma diferente. Eles acreditam que fazer um erro é uma coisa ruim e associá-lo a ser ruim na negociação em si, o que não é verdade. Cometer erros é uma parte da negociação com a qual você deve viver, é essencial para o seu processo de aprendizagem, se você nunca se enganou, você não poderia descobrir o que poderia estar fazendo de errado ou como poderia melhorar o seu processo de aprendizagem. negociação para obter melhores resultados.
Fundamentalistas que dizem que não vão prestar atenção aos gráficos são como um médico que diz que não vai tomar a temperatura do paciente.
Esta citação é um pouco para as pessoas que dizem que os fundamentos são tudo o que você precisa para negociar o mercado.
Desde o início da negociação, tem havido um argumento contínuo entre comerciantes fundamentais e comerciantes de análise técnica que vão para frente e para a frente sobre qual método é superior na negociação dos mercados. Os comerciantes fundamentais dizem que não há necessidade de olhar para qualquer gráfico porque os fundamentos dizem tudo o que eles precisam saber, enquanto os comerciantes que usam análise técnica dizem que os fundamentos não são importantes e tudo o que você precisa para ganhar dinheiro está contido nas tabelas.
Com a citação, Bruce está basicamente dizendo que comerciantes fundamentais que não pensam que há algum ponto em olhar um gráfico de preços de um ativo estão cometendo um erro porque os gráficos detêm uma riqueza de informações que não podem ser descobertas apenas em relação aos fundamentos sozinho.
É importante notar em um dos livros dos feiticeiros do mercado. Bruce diz que ele usou análises fundamentais e análises técnicas para tomar suas decisões comerciais.
Demora um pouco para os comerciantes iniciantes entenderem como as coisas básicas funcionam no mercado e o que você deve e não deve fazer quando se trata de negociar os próprios mercados. Muitos comerciantes acabam soprando suas primeiras contas logo que começaram a operar porque não conseguem entender os riscos envolvidos com a negociação de mercados financeiros.
Eles pensam que arriscam 5% & # 8211; 10% da sua conta em um único comércio é pequeno e é uma prática padrão para pessoas que comercializam os mercados. O que eles não percebem é quando realmente 5% & # 8211; 10% é uma enorme quantidade de dinheiro para arriscar em um único comércio.
Se um comerciante arriscou 10% de desconto em sua conta em cada comércio ele coloca isso significa que ele só precisa perder dez negociações seguidas para perder todo o dinheiro em sua conta. Pode parecer improvável tropeçar em dez negócios perdidos seguidos, mas pode acontecer especialmente aos comerciantes iniciantes que ainda não formaram um plano de negociação ou aprendem uma estratégia de negociação robusta.
Se você ficar com risco de 1% & # 8211; 2% (que ainda é alto na minha opinião) de sua conta em cada comércio, você poderá sobreviver a qualquer série de perda que venha em seu caminho e você terá tempo suficiente como comerciante inicial para sobreviver ao primeiros meses de negociação que são cruciais no seu desenvolvimento.
Isso é muito parecido com o que eu estava dizendo no artigo de ontem sobre a razão pela qual a negociação de tendências parou de funcionar.
A tendência é um conceito que a maioria dos comerciantes tem conhecimento e uso na negociação dos mercados. Devido à quantidade de pessoas que monitoram a tendência e usam-na fortemente em seu processo de tomada de decisão, o conceito de tendência em si mudou para acomodar as ações dessas pessoas.
O princípio de Heisenberg se aplica a muitas coisas que vemos no mercado, por exemplo, um padrão de cabeça e ombros realmente óbvio é improvável que resulte em um comércio bem sucedido no caso de você negociá-lo porque tantos outros comerciantes também estarão negociando o padrão e vai se tornar mais lucrativo para que os bancos movam o mercado na direção oposta para fazer com que todas as pessoas que negociam o padrão de cabeça e ombros perdem dinheiro.
Bruce está enfatizando a importância de ter uma parada de perda colocada em cada troca que você toma. Ele diz que a única maneira de dormir à noite com as posições abertas é porque ele tem uma parada no mercado que ele sabe limitará suas perdas no caso de algo inesperado acontecer enquanto ele está dormindo.
Ele também mencionou que o tamanho da colocação do comércio é determinado pela parada-perda e a localização de sua parada-perda sempre será baseada em algo que ele vê nos gráficos, o que provavelmente é verdade para a maioria de vocês comerciantes lendo isso.
2 Respostas.
Obrigado por um brilhante artigo, eu, pessoalmente, não concordo com a regra de 2% e # 8230; sim, você suportará as reversões do mercado, mas você não ganhará dinheiro # 8230; parada completa e # 8230; A MENOS que você tenha uma conta de tamanho superior.
Isso é como pedir ao proprietário de uma estação de gasolina ou supermercado para utilizar 2% de suas ações e ainda ganhar dinheiro # 8230;
Pelo menos é assim que eu vejo isso # 8230; se alguém puder dar mais luz sobre esse componente de negociação, ficarei grato.
Ele provavelmente está se referindo a um & # 8220; Risco de Ruína & # 8221; cálculo nas probabilidades de negociação. Quanto maior o risco percentual para a recompensa potencial, afeta exponencialmente as chances de perder todo o dinheiro em sua conta de negociação. Existe o risco de arruinar calculadoras que você pode encontrar na net. É um estudo interessante sobre o quão dramaticamente menor o risco de explodir sua conta é com um risco 1: 2 para a proporção de recompensas, ao arriscar apenas 1% da conta em qualquer comércio com uma taxa de sucesso de apenas 40%. O risco é calculado em zero com base nas probabilidades. Isso permite que você esteja errado mais vezes do que certo e ainda ganhe dinheiro. É um jogo de probabilidades NÃO certezas.

Bruce Kovner, o Macro Trader.
Bruce Kovner entrevista no livro The Market Wizards de Jack Schwager.
Kovner é um dos mais bem sucedidos comerciantes e gestores de hedge funds de todos os tempos.
Apesar de começar como comerciante mais tarde em sua carreira, sua ascensão foi meteórica.
Antes de encontrar um emprego como comerciante, ele estava dirigindo um táxi e dando cursos.
O fato é que seu primeiro contato com o comércio foi depois que ele emprestou $ 3.000: um movimento ousado que eu realmente não recomendo a ninguém. Mas Kovner foi valente e fez isso.
Começar sua carreira comercial com dinheiro emprestado não é a melhor idéia, já que a grande maioria dos comerciantes perdem seus primeiros anos.
Normalmente ele deveria ter perdido esse empréstimo. Mas a realidade é que ele começou a ganhar de uma maneira grande.
Em questão de meses, ele era de US $ 20.000, e recentemente ele conseguiu ter $ 45.000. E o fato mais incrível é que ele fez isso negociando um spread entre diferentes contratos de futuros.
Comerciante de Bruce Kovner.
Ele comprou os futuros de soja de junho e vendeu novembro. Ao se espalhar, ele poderia alavancar ainda mais: ele foi alavancado ao máximo. Ele pensou que o contango era muito grande.
Depois de ganhar esse comércio de risco, ele foi contratado pela empresa de Michael Marcus, que lhe ensinou muito o que ele sabia (e ele sabia muito). E isso é o que Kovner precisava para se tornar um gigante: sendo um dos melhores futuros e comerciantes interbancários forex de todos os tempos.
Seu tamanho de negociação era tão grande que ele não podia negociar alguns dos contratos de futuros devido à sua liquidez moderada efetivamente.
Citações de Bruce Kovner.
Na entrevista, ele disse coisas assim:
Eu tinha um plano. Eu esperaria até que o mercado se movesse para um determinado nível e depois fosse retraído por um valor especificado antes de adicionar outra unidade. Minha piramide não acabou por ser o problema.
Foi o que ele fez quando ele levou essa propagação maciça na soja. Ele mesmo disse que ele estava tão alavancado que não entendeu quão arriscada era a posição.
Ele teve sorte então, afinal.
Michael me ensinou sobre fazer o seu melhor julgamento, estar errado, fazer o seu próximo julgamento, estar errado, fazer o seu terceiro melhor julgamento e depois dobrar o seu dinheiro.
Bem, você sabe, esta é uma das cotações comerciais mais importantes de todos os tempos. Essa é uma maneira curta de dizer isso quando você está errado, você cortou sua perda, e quando você está certo, você tem que deixá-la viajar até o céu.
Um comerciante ganancioso sempre sopra.
Depois de alguns anos, ele percebeu que a maneira mais sensata de negociar não arriscava demais em cada operação. Se você é muito corajoso e corre o risco de 10% em todos os negócios, você provavelmente irá beijar a tela rapidamente.
Meu ponto é que há comerciantes bem informados que sabem muito mais do que eu.
Ele quis dizer isso quando o mercado se rompe inesperadamente e com força, é porque existem pessoas que conhecem o mercado e estão comprando ou vendendo por boas razões. Nesse caso, o melhor que um comerciante pode fazer é seguir a fita, e se sua opinião fosse diferente daquela da principal tendência do mercado, você deveria considerar mudá-la.
Fundamentalistas que dizem que não vão prestar atenção aos carros são como um médico que diz que não vai tomar a temperatura do paciente.
Kovner usou cartas generosamente. Mas isso não significa que ele não usou análises fundamentais. Pelo contrário, ele usaria o caminho dele.
Ele era um fabuloso comerciante de macro.
Ele gostava de estudar a economia e os desenvolvimentos políticos das nações e, em seguida, investir em conformidade.
Se o milho estiver em uma consolidação apertada e, em seguida, exploda o dia em que o Wall Street Journal traz uma história sobre a potencial escassez de milho, as probabilidades de que o movimento do preço seja sustentado são muito menores.
Como ele diria em outro lugar da entrevista, esse foi um dos sinais que os russos estão comprando. E para ele, foi uma das melhores oportunidades nos mercados: quando os estados intervêm para tentar "resolver" alguma situação. E é um trader profissional que tem que agir. Eles apenas seguem a tendência prevista. Esses comerciantes são muito pequenos quando comparados com os verdadeiros (doentios) especuladores: Bancos Centrais.
O mesmo ocorreu quando o Estado soviético comprou grandes quantidades de trigo. Nesses casos, a fuga era tão grande que o comércio era óbvio.
Na verdade, pode até ser contraproducente, já que o tempo e a energia que gasto concentrando no café diminuem meu foco nos mercados de moeda, que eu troco muito mais fortemente.
Bruce Kovner Forex.
Ele confessa o grande problema que um grande comerciante enfrenta: quando você gerencia centenas de milhões ou bilhões, os mercados de futuros não fornecem liquidez suficiente para negociar em grande medida. Para isso, você vai para os mercados interfinanceiros forex, ou talvez o mercado de títulos.
Em um mercado ostentoso, você precisa usar rallies de contra-tendência afiados para entrar em posições.
Essa parece ser sua maneira de negociar o lado curto: esperando que o mercado mostre uma tendência de urso primeiro e depois troque a primeira reação. É por isso que, porque os movimentos do mercado ostentoso são tão violentos às vezes que é difícil chegar a tempo para alguns negócios.
Em primeiro lugar, tento muito para não arriscar mais de 1% do meu portfólio em qualquer comércio. Em segundo lugar, estudo a correlação dos meus negócios para reduzir minha exposição.
Muitas pessoas devem escrever essas regras. Nunca arrisque muito em uma única aposta, e nunca esqueça que existem ativos muito correlacionados.
Por exemplo, se eu for longo o SP500, tente não ser longo o DAX, o FTSE, e um pouco mais, porque todos juntos funcionam como um único comércio.
O melhor é ser um mercado longo e talvez curto em outro (Ele realmente gostou dos spreads).
Esta é uma das melhores entrevistas no livro de Schwager. Totalmente recomendado.